CDB, LCI e LCA: Entenda as Diferenças e Qual Rende Mais

CDB, LCI e LCA são os investimentos de renda fixa mais populares nos bancos. Descubra como cada um funciona, a diferença na tributação e qual é mais vantajoso para o seu perfil.

O que é CDB?

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por bancos para captar dinheiro. Em troca, o banco paga juros. Está coberto pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira.

Rentabilidade: geralmente expressa como percentual do CDI (ex: "110% do CDI")

Tributação: segue tabela regressiva do IR (22,5% → 15%).

O que é LCI?

Letra de Crédito Imobiliário (LCI), banco usa o dinheiro para financiar o setor imobiliário. Isenção de IR para pessoa física é o grande diferencial.

Cobertura: FGC até R$ 250 mil
Carência mínima: 90 dias (você não pode resgatar antes)

O que é LCA?

Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), mesmo funcionamento da LCI, mas o banco destina o capital ao agronegócio. Também tem isenção total de IR.

Comparação prática

Suponha que você tem R$ 10.000 para investir por 2 anos com CDI a 10,5% a.a.:

Produto	Rentabilidade bruta	IR	Rendimento líquido
CDB 110% CDI	11,55% a.a.	17,5%	~9,53% a.a.
LCI 90% CDI	9,45% a.a.	0%	9,45% a.a.
LCA 90% CDI	9,45% a.a.	0%	9,45% a.a.

Regra prática: LCI/LCA só compensa se a taxa oferecer pelo menos 87% do CDI (para prazo de 2 anos). Abaixo disso, o CDB 100%+ vence mesmo com IR.

Onde encontrar boas taxas?

Evite os grandes bancos (Itaú, Bradesco, BB), costumam pagar 85-100% do CDI em CDBs para clientes comuns. Busque em:

Nubank: CDB 100% CDI com liquidez diária
PicPay: CDB 102-104% CDI
Bancos menores via XP/RLP: CDB 115-130% CDI (maior risco, maior prêmio)

Conclusão

Para curto prazo com liquidez: CDB com liquidez diária 100%+ CDI. Para médio/longo prazo sem precisar do dinheiro: LCI/LCA com taxa equivalente a 90%+ CDI garantem isenção de IR e rentabilidade competitiva.